VALÈNCIA. El fondo de inversión 'verde' valenciano Nao Europa Responsable obtuvo una rentabilidad del 10,12% en 2024, lo que supone 3,2 puntos que la media del conjunto total de fondos de inversión en España, según los datos ofrecido por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco). Una rentabilidad que se sitúa alrededor de cinco puntos por debajo de la mostrada durante el anterior ejercicio, pero que supone dos ejercicios seguidos cerrando en positivo tras un 2022 - año negativo para los mercados, tanto de renta fija como de renta variable - en el que registró unos números rojos del 2,2%. 

Según explica la CEO de la compañía, Pilar Lloret, se mantiene un perfil que en años de menor rentabilidad se consigue mitigar las pérdidas frente a los retornos del Euro Stoxx 50, mientras que en años más fuertes la propuesta de rentabilidad del fondo es inferior. No obstante, en el cómputo global, este vehículo consigue superar al citado índice con una diferencia del 12,37% desde 2018, ejercicio en el que se estrenó. 

"Si una persona hubiera empezado a invertir hace seis años con el fondo de renta variable europea habría casi duplicado lo invertido", comentaba Pablo Serratosa, presidente de Grupo Zriser y de Nao SAM al comienzo de la jornada 'NAO SAM: Invirtiendo con la vista en 2025' organizada por esta firma y la Fundación de Estudios Bursátiles (FEBF). Lo cierto es que desde su puesta en marcha, el fondo ha conseguido una rentabilidad del 90,7%. Además, Serratosa destacó la "alta capacidad de adaptación" a los diferentes tiempos y a la entrada de nuevas tecnologías, como la Inteligencia Artificial. 

Jornada 'Nao SAM: Invirtiendo con la vista en 2025'

La apertura de la Jornada contó con Isabel Giménez, Directora General de la FEBF, que habló de la importancia creciente de la sostenibilidad en las carteras de inversión y el carácter diferencial y precursor de la Gestora NAO, con una propuesta de valor específica basada en el propósito y la rendición de cuentas y el respaldo de la máxima calificación en los ratings de Morningstar. Les felicitó por los resultados obtenidos.

Por su parte, el equipo de NAO Sustainable Asset Management también contó con la participación de Eugeni Segarra y Sergio Luján. El equipo de NAO SAM se mostró satisfecho con los resultados obtenidos por los el conjunto de los fondos gestionados en 2024. "Un año más, la estrategia de inversión ha demostrado su consistencia y confiabilidad, asegurando una óptima remuneración por el riesgo asumido para los partícipes de sus fondos", comentó Pilar Lloret, Directora General de NAO SAM. "Con un desempeño superior a su benchmark y a la categoría en ratio de Sharpe, la cartera ha mantenido una volatilidad extraordinariamente baja, reafirmando su robustez en un entorno de mercado desafiante", señaló Lloret. Este 2024 marca el sexto año de vida de sus fondos, donde su inversión con criterios financieros y de RSC ha batido a los índices más representativos de la renta variable europea, consolidando su reputación con 5 estrellas Morningstar y 5 globos de sostenibilidad en su cartera de activos más longeva, NAO Europa Responsable FI.

Eugeni Segarra, Gestor de Inversiones en NAO SAM comentó: "Apostamos por temáticas de inversión que se verán muy beneficiadas de grandes catalizadores de largo plazo, como la IA, los servicios cloud y la electrificación de infraestructuras, en combinación con una base importante de compañías defensivas como algunas de pharma y cuidado personal. También encontramos atractiva la valoración de algunos players líderes en moda y cosmética de lujo, un sector que se ha visto penalizado durante el último año y medio debido a su alta dependencia del consumo privado chino". De cara al 2025, el equipo de gestión ha definido un posicionamiento de cartera focalizado en temáticas de alto crecimiento y disrupción tecnológica, pero en todo caso desde compañías que operan más áreas de negocio consolidadas y recurrentes. Las carteras de Nao SAM están posicionadas para capturar el potencial de sectores clave como la IA, el lujo y la cosmética premium o las compañías defensivas en pharma y cuidado personal.

"Nuestro compromiso con la rentabilidad y la sostenibilidad sigue siendo inquebrantable. Los resultados de 2024 reflejan la solidez de nuestra filosofía inversora y nos motivan a seguir innovando y explorando oportunidades que generen valor para nuestros inversores", afirmó Sergio Luján, Gestor de Inversiones en Nao SAM, durante la jornada.